YBS özel sektörün çıkardığı finansman bonosu ve tahvillere yatırım yapıyor (Fundfy · YBS). YHT ise yalnız TL cinsi, kısa vadeli kamu ve özel sektör borçlanma araçları taşıyor (Fundfy · YHT). YBS'nin portföyünün %55,9'i finansman bonosu, YHT'ninkinin %83,2'i devlet tahvili. 3 yılda iki fonun getirisi neredeyse aynı; 5 yılda ise YBS TL bazında 38,4 puan önde. YHT'de alım ve satım aynı gün gerçekleşiyor, buna karşılık yönetim ücreti 0,59 puan daha yüksek.
Getirileri birbirine yakın iki fonda son 30 günde para farklı davrandı: YHT'den tahmini 1,0 milyar TL çıktı, YBS'den çıkan para 3 milyon TL ile sınırlı kaldı.
YBS ve YHT bir bakışta
|
|
YBS |
YHT |
|
Portföy yönetim şirketi |
Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. |
Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. |
|
Kategori |
Borçlanma Araçları Fonları |
Borçlanma Araçları Fonları |
|
Fon büyüklüğü |
2,2 milyar TL |
2,7 milyar TL |
|
Yatırımcı sayısı |
12.217 |
85.646 |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%1,82 |
%2,42 |
|
Risk değeri (1–7) |
1 / 7 |
1 / 7 |
|
1 yıllık getiri (TL) |
%46,3 |
%43,1 |
|
1 yıllık getiri (USD) |
%23,8 |
%21,1 |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%3,8 |
−%3,9 |
Kaynak: Fundfy (YBS, YHT) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Getiri: TL ve dolar bazında
|
Dönem |
YBS (TL) |
YHT (TL) |
YBS (USD) |
YHT (USD) |
|
1 yıl |
%46,3 |
%43,1 |
%23,8 |
%21,1 |
|
3 yıl |
%230,5 |
%229,9 |
%85,7 |
%85,3 |
|
5 yıl |
%414,8 |
%376,4 |
−%5,7 |
−%12,8 |
3 yılda iki fon arasındaki fark TL bazında yalnızca 0,6 puan; son 1 yılda ve 5 yılda YBS önde. 5 yıllık dolar bazındaki sonuçlar YBS'de −%5,7, YHT'de −%12,8: TL'deki yüksek getirilere rağmen iki fon da bu dönemde dolar karşısında değer kaybetti, YHT daha fazla.
Kaynak: Fundfy (YBS, YHT) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Düşüş, toparlanma ve oynaklık
|
|
YBS |
YHT |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%3,8 |
−%3,9 |
|
En derin düşüşün dip günü |
20 Mart 2025 |
27 Mart 2025 |
|
Eski zirveye dönüş süresi |
46 gün |
54 gün |
|
Aşağı yönlü oynaklık (3 yıl, USD, yıllık) |
%2,6 |
%2,7 |
Son 3 yılda dolar bazında en büyük düşüşler neredeyse aynı derinlikte, aradaki fark 0,1 puan; iki fon da en derin dibini bir hafta arayla gördü. YBS eski zirvesine 8 gün daha erken döndü. Aşağı yönlü oynaklık da iki fonda birbirine çok yakın; ikisinin de SPK risk değeri 1 / 7.
-
Maksimum düşüş: dönem içinde fiyatın önceki zirvesinden en büyük düşüşü. USD bazlı günlük fiyat serisi üzerinden hesaplanır.
-
Toparlanma süresi: en derin düşüşün dip gününden önceki zirveye dönüşe kadar geçen takvim günü. Zirveye dönülmediyse 'dönmedi' yazılır.
-
Aşağı yönlü oynaklık: yalnız negatif günlük getirilerin karekök ortalaması × √252. Yukarı yönlü dalgalanmayı cezalandırmaz; yıllıklandırılmıştır.
Kaynak: Fundfy (YBS, YHT) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Portföyde neler var?
|
YBS varlık dağılımı |
Pay |
YHT varlık dağılımı |
Pay |
|
Finansman bonosu |
%55,9 |
Devlet tahvili |
%83,2 |
|
Özel sektör borçlanma aracı |
%31,8 |
Özel sektör borçlanma aracı |
%10,8 |
|
Özel sektör kira sertifikası |
%5,0 |
Finansman bonosu |
%5,9 |
|
Yatırım fonu katılma payı |
%4,6 |
Ters repo |
%0,1 |
YBS'nin portföyü neredeyse tamamen özel sektör kağıdından oluşuyor: finansman bonolarının yanında %31,8 özel sektör tahvili ve bir miktar kira sertifikası var. Fon, bu kağıtların sağladığı ek getiriyi hedefliyor (Fundfy · YBS). YHT'de ağırlık devlet tahvilinde, özel sektör payı küçük ve vade kısa tutuluyor (Fundfy · YHT). İki portföyün yalnızca %6,5'i örtüşüyor (10 ortak pozisyon); YBS şirketlerin kredi riskini taşırken YHT'nin riski büyük ölçüde devlete karşı.
Portföy örtüşmesi: iki fonda ortak olan her varlık için düşük ağırlığın toplamı; son KAP raporlarındaki bütün pozisyonlar üzerinden hesaplanır.
Kaynak: KAP portföy dağılım raporu, Fundfy (YBS, YHT) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Portföy raporu tarihi 30 Eylül 2026
Maliyet ve erişim
|
|
YBS |
YHT |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%1,82 |
%2,42 |
|
Alış valörü |
1 iş günü |
0 iş günü |
|
Satış valörü |
1 iş günü |
0 iş günü |
|
Son 30 günde tahmini net akış |
−3 milyon TL |
−1,0 milyar TL |
|
Son 30 günde yatırımcı sayısı değişimi |
+237 |
−528 |
YHT'nin yıllık yönetim ücreti %2,42, YBS'ninkinden 0,59 puan yüksek. Valörde ise YHT daha hızlı: alım ve satım aynı gün gerçekleşiyor; YBS'de ikisi de 1 iş günü.
Kaynak: Fundfy (YBS, YHT) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Net akış tahminidir
Nerede benzeşiyor, nerede ayrışıyor?
İki fon da Yapı Kredi Portföy'ün yönettiği, Borçlanma Araçları Fonları kategorisindeki TL fonlar; SPK risk değerleri aynı, son 3 yılda getirileri ve en büyük düşüşleri neredeyse birbirinin aynı. Bu dönemde fonlardan hangisinde durulduğu, sonucu pek değiştirmedi.
Farkı portföy belirliyor: YBS şirketlerin çıkardığı bono ve tahvillere, YHT ise kısa vadeli devlet tahviline yatırım yapıyor. YHT parayı aynı gün geri veriyor ve çok daha geniş bir yatırımcı tabanına sahip (85.646, YBS'de 12.217); YBS ise daha düşük ücretle, şirket kredi riski karşılığında 5 yılda daha yüksek getiri sağladı.
Önceliğine göre bakılacak ölçüler
|
Öncelik |
Bakılacak ölçü |
Bu iki fonda |
|
Paraya hızlı erişim |
Satış valörü |
YHT'de 0 iş günü, YBS'de 1 iş günü. |
|
Kredi riski |
Portföyde devlet ve özel sektör kağıdı dağılımı |
YBS'nin portföyü özel sektör kağıdı ağırlıklı; YHT'de devlet tahvili payı %83,2. |
|
Getiri |
1 yıllık getiri farkı |
YBS TL bazında 3,2 puan, dolar bazında 2,7 puan önde. |
|
Maliyet |
Yıllık yönetim ücreti |
YBS'de %1,82, YHT'de %2,42. |
Bu karşılaştırmanın göstermedikleri
-
Geçmiş getiriler gelecekteki sonuçları göstermez; getiri farkları seçilen döneme bağlıdır.
-
Portföy dağılımı tek bir rapor tarihine aittir; fonlar pozisyonlarını bu tarihten sonra değiştirmiş olabilir.
-
Para akışı rakamları fon büyüklüğü ve fiyat değişiminden hesaplanan tahminlerdir; çıkışların nedenini göstermez.
-
Karşılaştırma, YBS'nin taşıdığı şirket kağıtlarının tek tek kredi kalitesini ölçmez.
YBS ve YHT fonlarını Fundfy'da yan yana karşılaştır
Veri tarihi: 14 Ekim 2026 · YBS ve YHT portföy raporu tarihi: 30 Eylül 2026. Kaynak: Fundfy, KAP portföy dağılım raporu. Yatırım tavsiyesi değildir.
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş getiri gelecek getiriyi garanti etmez. Yatırım tavsiyesi değildir.
