BGP ve DLY, portföylerinin tamamını kısa vadeli ve likit TL araçlarında tutan para piyasası fonları (KAP – BGP İzahname; KAP – DLY İzahname). Aralarındaki en belirgin fark ücrette: Yıllık yönetim ücreti BGP'de %0,49, DLY'de %1,45. Bu fark getiriye de yansıyor; BGP 1 yıllık dönemde 0,9 puan, 5 yıllık dönemde TL bazında 30,1 puan önde. Büyüklükleri ve düşüş geçmişleri ise neredeyse aynı.
Getirileri birbirine yakın bu iki fona son 30 günde ters yönde para aktı: BGP'ye tahmini 2,1 milyar TL girdi, DLY'den 18,6 milyar TL çıktı.
BGP ve DLY bir bakışta
|
|
BGP |
DLY |
|
Portföy yönetim şirketi |
Ak Portföy Yönetimi A.Ş. |
Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. |
|
Kategori |
Para Piyasası Fonları |
Para Piyasası Fonları |
|
Fon büyüklüğü |
60,8 milyar TL |
58,0 milyar TL |
|
Yatırımcı sayısı |
29.098 |
302.626 |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%0,49 |
%1,45 |
|
Risk değeri (1–7) |
1 / 7 |
1 / 7 |
|
1 yıllık getiri (TL) |
%46,4 |
%45,5 |
|
1 yıllık getiri (USD) |
%24,0 |
%23,1 |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%3,6 |
−%3,6 |
Kaynak: Fundfy (BGP, DLY) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Getiri: TL ve dolar bazında
|
Dönem |
BGP (TL) |
DLY (TL) |
BGP (USD) |
DLY (USD) |
|
1 yıl |
%46,4 |
%45,5 |
%24,0 |
%23,1 |
|
3 yıl |
%265,1 |
%255,6 |
%105,2 |
%99,8 |
|
5 yıl |
%463,4 |
%433,3 |
%3,1 |
−%2,4 |
BGP 1, 3 ve 5 yıllık dönemlerin hepsinde önde ve fark, süre uzadıkça birikiyor. 5 yılda dolar bazında BGP %3,1 ile değerini ancak korudu, DLY ise −%2,4 ile dolar karşısında geriledi; iki fonun da TL'deki yüksek getirilerinin neredeyse tamamı kur farkından geliyor. 1 yıllık getiri farkı, iki fon arasındaki 0,96 puan'lik yönetim ücreti farkıyla hemen hemen aynı.
Kaynak: Fundfy (BGP, DLY) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Düşüş, toparlanma ve oynaklık
|
|
BGP |
DLY |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%3,6 |
−%3,6 |
|
En derin düşüşün dip günü |
20 Mart 2025 |
20 Mart 2025 |
|
Eski zirveye dönüş süresi |
35 gün |
35 gün |
|
Aşağı yönlü oynaklık (3 yıl, USD, yıllık) |
%2,5 |
%2,5 |
Son 3 yılda iki fonun dolar bazında en büyük düşüşü de bu düşüşün dip günü de aynı: −%3,6, 20 Mart 2025. İkisi de eski zirvesine 35 gün içinde döndü; aşağı yönlü oynaklıkları da eşit. Aynı gün aynı oranda düşmeleri, kaybın portföyden değil TL'nin dolar karşısındaki hareketinden geldiğini gösteriyor. İki fonun da SPK risk değeri ölçeğin en düşük basamağında.
-
Maksimum düşüş: dönem içinde fiyatın önceki zirvesinden en büyük düşüşü. USD bazlı günlük fiyat serisi üzerinden hesaplanır.
-
Toparlanma süresi: en derin düşüşün dip gününden önceki zirveye dönüşe kadar geçen takvim günü. Zirveye dönülmediyse 'dönmedi' yazılır.
-
Aşağı yönlü oynaklık: yalnız negatif günlük getirilerin karekök ortalaması × √252. Yukarı yönlü dalgalanmayı cezalandırmaz; yıllıklandırılmıştır.
Kaynak: Fundfy (BGP, DLY) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Portföyde neler var?
|
BGP varlık dağılımı |
Pay |
DLY varlık dağılımı |
Pay |
|
Ters repo |
%56,3 |
Ters repo |
%35,3 |
|
Vadeli mevduat |
%29,5 |
Vadeli mevduat |
%30,0 |
|
Devlet tahvili |
%13,7 |
Devlet tahvili |
%22,4 |
|
Özel sektör borçlanma aracı |
%0,2 |
Katılım hesabı |
%8,7 |
BGP portföyünün yarısından fazlasını ters repoda tutuyor (%56,3). DLY'de ters repo payı daha düşük (%35,3); DLY devlet tahviline daha çok yer veriyor ve BGP'de bulunmayan katılım hesabı taşıyor. İki fonda da vadeli mevduat portföyün üçte birine yakın. Portföylerin %46,5'i örtüşüyor; kalan yarıdan fazlası farklı araçlardan oluşuyor. BGP, stratejisi gereği yalnız TL cinsi varlık taşıyor (KAP – BGP İzahname).
Portföy örtüşmesi: iki fonda ortak olan her varlık için düşük ağırlığın toplamı; son KAP raporlarındaki bütün pozisyonlar üzerinden hesaplanır.
Kaynak: KAP portföy dağılım raporu, Fundfy (BGP, DLY) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Portföy raporu tarihi 30 Eylül 2026
Maliyet ve erişim
|
|
BGP |
DLY |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%0,49 |
%1,45 |
|
Alış valörü |
0 iş günü |
0 iş günü |
|
Satış valörü |
0 iş günü |
0 iş günü |
|
Son 30 günde tahmini net akış |
+2,1 milyar TL |
−18,6 milyar TL |
|
Son 30 günde yatırımcı sayısı değişimi |
+37 |
−8.005 |
BGP'nin yıllık yönetim ücreti DLY'ninkinin yaklaşık üçte biri; aradaki fark 0,96 puan. İki fonda da alış ve satış valörü 0 iş günü; para aynı gün işleme girer.
Kaynak: Fundfy (BGP, DLY) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Net akış tahminidir
Nerede benzeşiyor, nerede ayrışıyor?
İki fon da Para Piyasası Fonları kategorisinde ve portföylerini kısa vadeli, likit TL araçlarında tutuyor (KAP – BGP İzahname; KAP – DLY İzahname). Büyüklükleri birbirine yakın, SPK risk değerleri ve valörleri aynı. Son 3 yılda dolar bazındaki düşüşleri de aynı gün ve aynı oranda yaşandı; risk açısından bu iki fonu birbirinden ayıran bir fark yok.
Ayrıştıkları yer ücret ve yatırımcı tabanı. DLY'nin 302.626 yatırımcısı var, BGP'nin 29.098; benzer büyüklükteki BGP'de yatırımcı başına düşen tutar çok daha yüksek. Son 30 günde yatırımcı sayısındaki değişim DLY'de −8.005, BGP'de +37. Yani DLY'den çıkan para birkaç büyük yatırımcıdan değil, binlerce yatırımcının ayrılmasından geliyor.
Önceliğine göre bakılacak ölçüler
|
Öncelik |
Bakılacak ölçü |
Bu iki fonda |
|
Maliyet |
Yıllık yönetim ücreti |
BGP'de %0,49, DLY'de %1,45. |
|
Dolar karşısında değer |
5 yıllık dolar bazında getiri |
BGP %3,1, DLY −%2,4. |
|
Düşüşün derinliği |
3 yıllık dolar bazında en büyük düşüş ve toparlanma süresi |
İki fonda da −%3,6; eski zirveye dönüş 35 gün. |
|
Paraya erişim |
Alış ve satış valörü |
İki fonda da 0 iş günü. |
Bu karşılaştırmanın göstermedikleri
-
Getiriler geçmiş döneme aittir ve gelecekteki sonuçları göstermez; para piyasası fonlarının getirisi faiz ortamı değiştikçe değişir.
-
Son 30 günlük para akışı, fon büyüklüğü ve fiyat değişiminden tahmin edilir; paranın neden girdiğini ya da çıktığını göstermez.
-
Portföy dağılımı aylık rapor tarihine aittir; fonlar ay içinde araç dağılımını değiştirebilir.
-
DLY'nin strateji metni sınırlı oranda yabancı para ve sermaye piyasası aracına izin veriyor, yatırımcı bilgi formu ise TL dışı varlığa yatırım yapılmadığını belirtiyor (KAP – DLY Yatırımcı Bilgi Formu); bu karşılaştırma iki belge arasındaki farkı çözmüyor.
BGP ve DLY fonlarını Fundfy'da yan yana karşılaştır
Veri tarihi: 14 Ekim 2026 · BGP ve DLY portföy raporu tarihi: 30 Eylül 2026. Kaynak: Fundfy, KAP portföy dağılım raporu. Yatırım tavsiyesi değildir.
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş getiri gelecek getiriyi garanti etmez. Yatırım tavsiyesi değildir.
