AKU ve GAE, Borsa İstanbul'un en büyük otuz şirketinden oluşan endeksi bu endeksteki hisselerden seçim yaparak izleyen, hisse senedi yoğun fonlar (KAP – AK Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu Performans Sunum Raporu; KAP – Garanti Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu Performans Sunum Raporu). Portföylerinin %88,2'i örtüşüyor. En belirgin fark hisse payında: AKU'de yurt içi hisse payı %88,9, GAE'de %95,8. AKU portföyünün bir kısmını ters repo ve VİOP teminatında tutuyor. 1 yıllık TL getiride AKU 7,5 puan önde.
Aynı endeksi izleyen ve büyüklükleri birbirine yakın iki fon: AKU 2,3 milyar TL, GAE 1,4 milyar TL. Okur, aynı işi yapan bu iki fonun sonuçlarının ne kadar ayrıştığına bakıyor.
AKU ve GAE bir bakışta
|
|
AKU |
GAE |
|
Portföy yönetim şirketi |
Ak Portföy Yönetimi A.Ş. |
Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. |
|
Kategori |
Hisse Senedi Fonları |
Hisse Senedi Fonları |
|
Fon büyüklüğü |
2,3 milyar TL |
1,4 milyar TL |
|
Yatırımcı sayısı |
17.879 |
14.953 |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%2,00 |
%2,05 |
|
Risk değeri (1–7) |
6 / 7 |
6 / 7 |
|
1 yıllık getiri (TL) |
%37,0 |
%29,5 |
|
1 yıllık getiri (USD) |
%15,9 |
%9,7 |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%28,9 |
−%28,7 |
Kaynak: Fundfy (AKU, GAE) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Getiri: TL ve dolar bazında
|
Dönem |
AKU (TL) |
GAE (TL) |
AKU (USD) |
GAE (USD) |
|
1 yıl |
%37,0 |
%29,5 |
%15,9 |
%9,7 |
|
3 yıl |
%91,5 |
%85,2 |
%7,6 |
%4,0 |
|
5 yıl |
%952,0 |
%908,6 |
%92,6 |
%84,7 |
AKU 1 yıllık, 3 yıllık ve 5 yıllık dönemlerin hepsinde GAE'nin önünde. Aynı endeksi izleyen iki fon için bu fark küçük değil: 1 yıllık dönemde dolar bazında aradaki fark 6,2 puan. 3 yıllık dönemde ise dolar bazında AKU yalnız %7,6, GAE %4,0 kazandırdı; TL'de yüksek görünen getirinin neredeyse tamamı kur farkından geliyor.
Kaynak: Fundfy (AKU, GAE) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Düşüş, toparlanma ve oynaklık
|
|
AKU |
GAE |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%28,9 |
−%28,7 |
|
En derin düşüşün dip günü |
2 Haziran 2025 |
2 Haziran 2025 |
|
Eski zirveye dönüş süresi |
256 gün |
259 gün |
|
Aşağı yönlü oynaklık (3 yıl, USD, yıllık) |
%17,9 |
%18,1 |
|
Riskometre skoru |
76 / 100 |
76 / 100 |
|
Riskometre kapsamı |
%84 |
%90 |
İki fon da en derin düşüşlerinin dibini aynı gün gördü ve düşüşlerinin derinliği arasında yalnız 0,2 puan fark var. Eski zirveye dönüşte AKU yalnız 3 gün daha hızlıydı; aşağı yönlü oynaklık da iki fonda neredeyse aynı. Riskometre skoru ikisinde de 76 / 100; skorun hesaplandığı kısım GAE'de portföyün daha büyük bir bölümünü kapsıyor.
-
Maksimum düşüş: dönem içinde fiyatın önceki zirvesinden en büyük düşüşü. USD bazlı günlük fiyat serisi üzerinden hesaplanır.
-
Toparlanma süresi: en derin düşüşün dip gününden önceki zirveye dönüşe kadar geçen takvim günü. Zirveye dönülmediyse 'dönmedi' yazılır.
-
Aşağı yönlü oynaklık: yalnız negatif günlük getirilerin karekök ortalaması × √252. Yukarı yönlü dalgalanmayı cezalandırmaz; yıllıklandırılmıştır.
-
Riskometre look-through skoru: Riskometre kapsamındaki pozisyonların skorlarının, fon içindeki ağırlıklarla ortalaması. Riskometre her varlık için kendi tarihsel dağılımına göre 0–100 risk skoru hesaplar. Kapsam %50'nin altındaysa skor gösterilmez; 3 günden eski varlık skorları hesaba girmez.
Kaynak: Fundfy, Riskometre (AKU, GAE) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Portföyde neler var?
|
AKU varlık dağılımı |
Pay |
GAE varlık dağılımı |
Pay |
|
Yurt içi hisse senedi |
%88,9 |
Yurt içi hisse senedi |
%95,8 |
|
Ters repo |
%6,3 |
Yatırım fonu katılma payı |
%3,1 |
|
Yatırım fonu katılma payı |
%2,9 |
Ters repo |
%1,1 |
|
VİOP nakit teminatı |
%1,9 |
Vadeli mevduat |
%0,1 |
|
AKU: en büyük hisse pozisyonları |
Ağırlık |
GAE: en büyük hisse pozisyonları |
Ağırlık |
|
ASELS |
%12,2 |
ASELS |
%13,0 |
|
TUPRS |
%10,8 |
TUPRS |
%11,7 |
|
BIMAS |
%10,4 |
BIMAS |
%11,2 |
|
THYAO |
%5,9 |
THYAO |
%6,6 |
|
AKBNK |
%5,5 |
AKBNK |
%5,9 |
İlk beş pozisyon iki fonda aynı ve aynı sırada: ASELS, TUPRS, BIMAS, THYAO, AKBNK. GAE bu hisselerin her birini biraz daha yüksek ağırlıkla taşıyor; örneğin ASELS'in ağırlığı GAE'de %13,0, AKU'de %12,2. Aradaki farkın kaynağı, AKU'nun portföyünün %6,3'ini ters repoda tutması. İki fon aynı şirketleri taşıyor, ayrıştıkları tek yer ağırlıklar.
Portföy örtüşmesi: iki fonda ortak olan her varlık için düşük ağırlığın toplamı; son KAP raporlarındaki bütün pozisyonlar üzerinden hesaplanır.
Kaynak: KAP portföy dağılım raporu, Fundfy (AKU, GAE) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Portföy raporu tarihi 30 Eylül 2026
Maliyet ve erişim
|
|
AKU |
GAE |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%2,00 |
%2,05 |
|
Alış valörü |
1 iş günü |
1 iş günü |
|
Satış valörü |
2 iş günü |
2 iş günü |
|
Son 30 günde tahmini net akış |
−18 milyon TL |
−76 milyon TL |
|
Son 30 günde yatırımcı sayısı değişimi |
−258 |
−430 |
GAE'nin yıllık yönetim ücreti AKU'ninkinden 0,05 puan yüksek. İki fonda da alış valörü 1 iş günü, satış valörü 2 iş günü.
Kaynak: Fundfy (AKU, GAE) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Net akış tahminidir
Nerede benzeşiyor, nerede ayrışıyor?
İki fon da aynı endeksi izliyor; karşılaştırma ölçütleri de aynı iki endeksin birleşiminden oluşuyor (KAP – AK Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu Performans Sunum Raporu; KAP – Garanti Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu Performans Sunum Raporu). SPK risk değerleri ikisinde de 6 / 7, en büyük pozisyonları da aynı şirketler. Bu yüzden iki fonu birlikte tutmak riski dağıtmaz: ikisi aynı hisselerle birlikte iner, birlikte çıkar.
Fark, paranın ne kadarının hissede durduğunda. GAE'nin portföyü neredeyse tamamen hissede, AKU ise bir kısmını ters repo, VİOP teminatı ve başka fonlarda tutuyor. Son 30 günde iki fondan da para çıktı: AKU'den tahmini 18 milyon TL, GAE'den 76 milyon TL. Daha küçük olan GAE'den çıkan para AKU'dekinin birkaç katı.
Önceliğine göre bakılacak ölçüler
|
Öncelik |
Bakılacak ölçü |
Bu iki fonda |
|
Getiri |
5 yıllık dolar bazında getiri farkı |
AKU %92,6, GAE %84,7 |
|
Düşüşün derinliği |
3 yıllık en büyük düşüş (dolar bazında) |
AKU −%28,9, GAE −%28,7 |
|
Hissede kalan para |
Yurt içi hisse senedi payı |
AKU'de daha düşük, GAE'de portföyün neredeyse tamamı |
|
Maliyet |
Yıllık yönetim ücreti |
AKU %2,00, GAE %2,05 |
Bu karşılaştırmanın göstermedikleri
-
Geçmiş getiriler gelecekteki sonuçları göstermez; iki fon arasındaki farkın sürüp sürmeyeceğini bu veri söylemez.
-
Varlık dağılımı ve pozisyonlar tek bir aylık portföy raporuna dayanıyor; fonların hisse payı ay içinde değişebilir.
-
Para akışları tahminidir ve yatırımcıların neden girip çıktığını göstermez.
-
Endeksten sapma (izleme farkı) bu karşılaştırmada ayrıca ölçülmedi.
AKU ve GAE fonlarını Fundfy'da yan yana karşılaştır
Veri tarihi: 14 Ekim 2026 · AKU ve GAE portföy raporu tarihi: 30 Eylül 2026. Kaynak: Fundfy, KAP portföy dağılım raporu, Riskometre. Yatırım tavsiyesi değildir.
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş getiri gelecek getiriyi garanti etmez. Yatırım tavsiyesi değildir.
