IJC yarı iletken üreticilerine ve bu şirketlerin tedarikçilerine yatırım yapıyor (Fundfy · IJC). IJZ ise siber güvenlik şirketlerine odaklanıyor (Fundfy · IJZ). İki fonun 1 yıllık TL getirisi arasında yalnızca 0,8 puan fark var. Ayrıştıkları yer risk: son 3 yılda dolar bazında en büyük düşüş IJC'de −%35,3, IJZ'de −%22,0 oldu. IJZ benzer getiriye çok daha sığ düşüşlerle ulaştı.
İki fon da İş Portföy'ün yönettiği, Değişken Fonlar kategorisindeki tematik teknoloji fonları ve getirileri neredeyse aynı. Asıl farkları adlarından değil, düşüşlerde nasıl davrandıklarından anlaşılıyor.
IJC ve IJZ bir bakışta
|
|
IJC |
IJZ |
|
Portföy yönetim şirketi |
İş Portföy Yönetimi A.Ş. |
İş Portföy Yönetimi A.Ş. |
|
Kategori |
Değişken Fonlar |
Değişken Fonlar |
|
Fon büyüklüğü |
4,0 milyar TL |
892 milyon TL |
|
Yatırımcı sayısı |
37.984 |
14.081 |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%2,50 |
%2,50 |
|
Risk değeri (1–7) |
6 / 7 |
6 / 7 |
|
1 yıllık getiri (TL) |
%53,2 |
%52,4 |
|
1 yıllık getiri (USD) |
%29,7 |
%29,0 |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%35,3 |
−%22,0 |
Kaynak: Fundfy (IJC, IJZ) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Getiri: TL ve dolar bazında
|
Dönem |
IJC (TL) |
IJZ (TL) |
IJC (USD) |
IJZ (USD) |
|
1 yıl |
%53,2 |
%52,4 |
%29,7 |
%29,0 |
|
3 yıl |
%225,1 |
%227,8 |
%82,7 |
%84,2 |
|
5 yıl |
%1.230,4 |
%1.211,6 |
%143,6 |
%140,1 |
Getiri farkı üç dönemde de küçük ve yön değiştiriyor: IJC 1 yıllık ve 5 yıllık dönemde, IJZ 3 yıllık dönemde önde; dolar bazında en büyük fark 5 yıllık 3,5 puan. IJC'nin TL'de %1.230,4 olan 5 yıllık getirisi dolar bazında %143,6'ya iniyor; IJZ'de de durum aynı, iki fonun da TL getirisinin büyük kısmı kur farkından geliyor.
Kaynak: Fundfy (IJC, IJZ) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Düşüş, toparlanma ve oynaklık
|
|
IJC |
IJZ |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%35,3 |
−%22,0 |
|
En derin düşüşün dip günü |
10 Nisan 2025 |
8 Nisan 2025 |
|
Eski zirveye dönüş süresi |
154 gün |
143 gün |
|
Aşağı yönlü oynaklık (3 yıl, USD, yıllık) |
%20,2 |
%14,1 |
IJC'nin son 3 yıldaki en derin düşüşü IJZ'ninkinden 13,3 puan daha büyük. Aşağı yönlü oynaklık da IJC'de %20,2, IJZ'de %14,1. İki fon da dibi aynı hafta gördü; IJZ hem daha az düştü hem eski zirvesine daha erken döndü. SPK risk değerleri aynı olsa da yarı iletken fonu dalgalanmaları daha sert yaşadı.
-
Maksimum düşüş: dönem içinde fiyatın önceki zirvesinden en büyük düşüşü. USD bazlı günlük fiyat serisi üzerinden hesaplanır.
-
Toparlanma süresi: en derin düşüşün dip gününden önceki zirveye dönüşe kadar geçen takvim günü. Zirveye dönülmediyse 'dönmedi' yazılır.
-
Aşağı yönlü oynaklık: yalnız negatif günlük getirilerin karekök ortalaması × √252. Yukarı yönlü dalgalanmayı cezalandırmaz; yıllıklandırılmıştır.
Kaynak: Fundfy (IJC, IJZ) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Portföyde neler var?
|
IJC varlık dağılımı |
Pay |
IJZ varlık dağılımı |
Pay |
|
Yurt dışı hisse senedi ve ETF |
%69,4 |
Yurt dışı hisse senedi ve ETF |
%70,6 |
|
Yurt içi hisse senedi |
%25,8 |
Yurt içi hisse senedi |
%22,1 |
|
Ters repo |
%3,9 |
Ters repo |
%5,8 |
|
Yatırım fonu katılma payı |
%0,8 |
VİOP nakit teminatı |
%1,3 |
|
IJC: en büyük hisse pozisyonları |
Ağırlık |
IJZ: en büyük hisse pozisyonları |
Ağırlık |
|
ASELS |
%7,6 |
ASELS |
%6,3 |
|
AMD |
%2,5 |
CRWD |
%6,0 |
|
MXL |
%2,1 |
FTNT |
%5,5 |
|
MU |
%2,1 |
PANW |
%5,4 |
|
QRVO |
%2,1 |
AVGO |
%4,9 |
İki fonun da en büyük pozisyonu ASELS: IJC'de %7,6, IJZ'de %6,3. ASELS ne çip ne de siber güvenlik şirketi; iki fonun yurt içi hisseleri temadan çok karşılaştırma ölçütlerinde ortak olan BIST Teknoloji endeksine yakın duruyor. Yabancı hisselerde tema net: IJC'de AMD, MU ve QRVO gibi yarı iletken şirketleri öne çıkıyor, IJZ'de CRWD, FTNT ve PANW gibi siber güvenlik şirketleri; IJZ bu pozisyonlara IJC'den belirgin biçimde daha büyük ağırlık veriyor. Portföylerin %23,4'i örtüşüyor; geri kalan kısımda iki fon farklı şirketler taşıyor.
Portföy örtüşmesi: iki fonda ortak olan her varlık için düşük ağırlığın toplamı; son KAP raporlarındaki bütün pozisyonlar üzerinden hesaplanır.
Kaynak: KAP portföy dağılım raporu, Fundfy (IJC, IJZ) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Portföy raporu tarihi 30 Eylül 2026
Maliyet ve erişim
|
|
IJC |
IJZ |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%2,50 |
%2,50 |
|
Alış valörü |
1 iş günü |
1 iş günü |
|
Satış valörü |
3 iş günü |
3 iş günü |
|
Son 30 günde tahmini net akış |
−110 milyon TL |
−75 milyon TL |
|
Son 30 günde yatırımcı sayısı değişimi |
−6.024 |
−1.748 |
İki fonun da yıllık yönetim ücreti %2,50; alış valörü 1 iş günü, satış valörü 3 iş günü. Maliyette ve paranın hesaba geçme süresinde iki fon arasında fark yok.
Kaynak: Fundfy (IJC, IJZ) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Net akış tahminidir
Nerede benzeşiyor, nerede ayrışıyor?
İki fon da İş Portföy'ün yönettiği, Değişken Fonlar kategorisindeki tematik fonlar ve ikisinin karşılaştırma ölçütünde de aynı BIST Teknoloji endeksi var. Yurt dışı hisse senedi ve ETF payı IJC'de %69,4, IJZ'de %70,6; iki fonun da sonucu büyük ölçüde dolar kurunun ve yabancı teknoloji hisselerinin seyrine bağlı.
Fark, yabancı hisselerin hangi şirketlerden oluştuğunda: IJC'nin sonucunu yarı iletken hisseleri, IJZ'ninkini siber güvenlik hisseleri belirliyor. Son 30 günde IJC'den tahmini 110 milyon TL, IJZ'den 75 milyon TL çıktı; iki fondan da para çıkıyor ve çıkış IJC'de daha büyük.
Önceliğine göre bakılacak ölçüler
|
Öncelik |
Bakılacak ölçü |
Bu iki fonda |
|
Düşüşün derinliği |
Son 3 yılda dolar bazında en büyük düşüş |
IJC −%35,3, IJZ −%22,0 |
|
Toparlanma hızı |
En derin düşüşten eski zirveye dönüş süresi |
IJC 154 gün, IJZ 143 gün |
|
Getiri |
1 yıllık TL getiri farkı |
İki fon arasında 0,8 puan |
|
Maliyet |
Yıllık yönetim ücreti |
İki fonda da %2,50 |
Bu karşılaştırmanın göstermedikleri
-
Getiriler geçmiş dönemi gösterir; iki fonun bugüne kadar benzer getiri sağlamış olması gelecekte de benzer sonuç vereceğini garanti etmez.
-
Portföy bilgileri 30 Eylül 2026 tarihli raporlara dayanıyor; fonlar pozisyonlarını bu tarihten sonra değiştirmiş olabilir.
-
Düşüş, toparlanma ve oynaklık ölçüleri dolar bazında 3 yıllık dönemi kapsıyor; TL bazında ve farklı dönemlerde tablo farklı görünebilir.
-
Para akışları fiyat ve fon büyüklüğünden hesaplanan tahminlerdir; gerçek alım satım tutarları farklı olabilir.
IJC ve IJZ fonlarını Fundfy'da yan yana karşılaştır
Veri tarihi: 14 Ekim 2026 · IJC ve IJZ portföy raporu tarihi: 30 Eylül 2026. Kaynak: Fundfy, KAP portföy dağılım raporu. Yatırım tavsiyesi değildir.
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş getiri gelecek getiriyi garanti etmez. Yatırım tavsiyesi değildir.
