ADP ve TAU, farklı PYŞ'lerin yönettiği, BIST Banka Endeksi'ni örnekleme yoluyla izleyen hisse senedi yoğun fonlar (KAP – ADP Yatırımcı Bilgi Formu). Portföylerinin %89,7'i örtüşüyor ve 3 yıllık dolar bazında getirileri aynı: %12,9. İki fon en çok para akışında ayrışıyor: son 30 günde ADP'ye tahmini 38 milyon TL girdi, TAU'dan 104 milyon TL çıktı.
Aynı endeksi izleyen ve getirileri birbirine çok yakın bu iki fonun birine son 30 günde para girdi, diğerinden çıktı.
ADP ve TAU bir bakışta
|
|
ADP |
TAU |
|
Portföy yönetim şirketi |
Ak Portföy Yönetimi A.Ş. |
İş Portföy Yönetimi A.Ş. |
|
Kategori |
Hisse Senedi Fonları |
Hisse Senedi Fonları |
|
Fon büyüklüğü |
4,0 milyar TL |
2,3 milyar TL |
|
Yatırımcı sayısı |
19.822 |
32.137 |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%2,00 |
%1,90 |
|
1 yıllık getiri (TL) |
%19,4 |
%17,7 |
|
1 yıllık getiri (USD) |
%1,1 |
−%0,4 |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%37,6 |
−%37,6 |
Kaynak: Fundfy (ADP, TAU) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Getiri: TL ve dolar bazında
|
Dönem |
ADP (TL) |
TAU (TL) |
ADP (USD) |
TAU (USD) |
|
1 yıl |
%19,4 |
%17,7 |
%1,1 |
−%0,4 |
|
3 yıl |
%100,8 |
%100,9 |
%12,9 |
%12,9 |
|
5 yıl |
%1.307,4 |
%1.290,4 |
%157,7 |
%154,6 |
3 yılda iki fon dolar bazında başa baş. Son 1 yılda ise ayrıştılar: ADP dolar karşısında %1,1 değer kazandı, TAU −%0,4 ile hafifçe geriledi. 5 yılda dolar bazında ADP 3,1 puan önde.
Kaynak: Fundfy (ADP, TAU) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Düşüş ve oynaklık
|
|
ADP |
TAU |
|
Maksimum düşüş (3 yıl, USD) |
−%37,6 |
−%37,6 |
|
En derin düşüşün dip günü |
6 Mayıs 2025 |
6 Mayıs 2025 |
|
Eski zirveye dönüş süresi |
zirveye dönmedi |
zirveye dönmedi |
|
Aşağı yönlü oynaklık (3 yıl, USD, yıllık) |
%25,1 |
%25,6 |
|
Riskometre skoru |
72 / 100 |
72 / 100 |
|
Riskometre kapsamı |
%80 |
%95 |
Son 3 yılda dolar bazında en büyük düşüş iki fonda da −%37,6, dip de aynı gün: 6 Mayıs 2025. İkisi de o günden bu yana eski zirvesine dönemedi. Aşağı yönlü oynaklıkları da neredeyse aynı. Riskometre skoru iki fonda da 72 / 100; TAU'da skor portföyün daha büyük bir bölümünü kapsıyor.
-
Maksimum düşüş: dönem içinde fiyatın önceki zirvesinden en büyük düşüşü. USD bazlı günlük fiyat serisi üzerinden hesaplanır.
-
Toparlanma süresi: en derin düşüşün dip gününden önceki zirveye dönüşe kadar geçen takvim günü. Zirveye dönülmediyse 'dönmedi' yazılır.
-
Aşağı yönlü oynaklık: yalnız negatif günlük getirilerin karekök ortalaması × √252. Yukarı yönlü dalgalanmayı cezalandırmaz; yıllıklandırılmıştır.
-
Riskometre look-through skoru: Riskometre kapsamındaki pozisyonların skorlarının, fon içindeki ağırlıklarla ortalaması. Riskometre her varlık için kendi tarihsel dağılımına göre 0–100 risk skoru hesaplar. Kapsam %50'nin altındaysa skor gösterilmez; 3 günden eski varlık skorları hesaba girmez.
Kaynak: Fundfy, Riskometre (ADP, TAU) · Veri tarihi 14 Ekim 2026
Portföyde neler var?
|
ADP varlık dağılımı |
Pay |
TAU varlık dağılımı |
Pay |
|
Yurt içi hisse senedi |
%88,0 |
Yurt içi hisse senedi |
%96,2 |
|
Yurt içi BYF |
%6,9 |
Ters repo |
%1,5 |
|
Yatırım fonu katılma payı |
%3,5 |
VİOP nakit teminatı |
%1,4 |
|
VİOP nakit teminatı |
%1,3 |
Yatırım fonu katılma payı |
%0,9 |
|
ADP: en büyük hisse pozisyonları |
Ağırlık |
TAU: en büyük hisse pozisyonları |
Ağırlık |
|
AKBNK |
%25,6 |
AKBNK |
%28,0 |
|
YKBNK |
%19,8 |
YKBNK |
%22,7 |
|
ISCTR |
%16,7 |
ISCTR |
%17,5 |
|
GARAN |
%12,8 |
GARAN |
%14,1 |
|
HALKB |
%4,9 |
HALKB |
%5,2 |
İki fonun en büyük dört pozisyonu aynı sırada: AKBNK, YKBNK, ISCTR, GARAN. TAU portföyünün %96,2'ini doğrudan hisse senedinde tuttuğu için bu bankalardaki ağırlıkları ADP'dekinden biraz yüksek. ADP'de hisse payı %88,0; kalanın büyük kısmı yurt içi BYF ve fon katılma payı. TAU, SPK izniyle İş Portföy BIST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu'ndan BIST Banka Endeksi fonuna dönüştürülmüş bir fon (KAP – TAU Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu).
Portföy örtüşmesi: iki fonda ortak olan her varlık için düşük ağırlığın toplamı; son KAP raporlarındaki bütün pozisyonlar üzerinden hesaplanır.
Kaynak: KAP portföy dağılım raporu, Fundfy (ADP, TAU) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Portföy raporu tarihi 30 Eylül 2026
Maliyet ve erişim
|
|
ADP |
TAU |
|
Yıllık yönetim ücreti |
%2,00 |
%1,90 |
|
Alış valörü |
1 iş günü |
1 iş günü |
|
Satış valörü |
2 iş günü |
2 iş günü |
|
Son 30 günde tahmini net akış |
+38 milyon TL |
−104 milyon TL |
|
Son 30 günde yatırımcı sayısı değişimi |
−1.660 |
−2.419 |
TAU'nun yıllık yönetim ücreti ADP'ninkinden 0,10 puan düşük. İki fonda da alış valörü 1 iş günü, satış valörü 2 iş günü.
Kaynak: Fundfy (ADP, TAU) · Veri tarihi 14 Ekim 2026 · Net akış tahminidir
Nerede benzeşiyor, nerede ayrışıyor?
İki fon da BIST Banka Endeksi'ni örnekleme yoluyla izliyor ve aynı bankaları birbirine yakın ağırlıklarla taşıyor. 3 yıllık TL getirileri arasındaki fark yalnızca 0,1 puan. Banka hisselerindeki bir düşüş iki fona da hemen hemen aynı ölçüde yansıyor; son 3 yılın en derin düşüşü de bunu gösterdi.
ADP'yi Ak Portföy, TAU'yu İş Portföy yönetiyor. ADP 4,0 milyar TL ile varlık olarak daha büyük; TAU ise 32.137 yatırımcıyla daha geniş bir yatırımcı tabanına sahip. Yani TAU'da yatırımcı başına düşen ortalama tutar daha küçük.
Önceliğine göre bakılacak ölçüler
|
Öncelik |
Bakılacak ölçü |
Bu iki fonda |
|
Dolar karşısında değer |
1 yıllık dolar bazında getiri |
Fark 1,5 puan; ADP artıda, TAU hafif ekside kaldı. |
|
Düşüşün derinliği |
3 yıllık en büyük düşüş ve aşağı yönlü oynaklık |
En büyük düşüş iki fonda da −%37,6; aşağı yönlü oynaklık ADP'de %25,1, TAU'da %25,6. |
|
Maliyet |
Yıllık yönetim ücreti |
ADP %2,00, TAU %1,90. |
|
Risk ölçümünün kapsamı |
Riskometre skorunun kapsadığı portföy payı |
ADP %80, TAU %95. |
Bu karşılaştırmanın göstermedikleri
-
Geçmiş getiriler gelecekteki getirileri göstermez; iki fonun bundan sonra da birbirine bu kadar yakın seyredeceğinin garantisi yoktur.
-
Para akışları fon büyüklüğü ve fiyat değişiminden tahmin edilir; son 30 günlük akış yatırımcıların neden girip çıktığını açıklamaz.
-
Portföy verileri 30 Eylül 2026 tarihli raporlara dayanır; fonlar o tarihten sonra pozisyonlarını değiştirmiş olabilir.
-
ADP'nin SPK risk değeri veride yer almıyor; Riskometre skoru ise iki fonda da portföyün yalnızca bir bölümünü kapsıyor.
ADP ve TAU fonlarını Fundfy'da yan yana karşılaştır
Veri tarihi: 14 Ekim 2026 · ADP ve TAU portföy raporu tarihi: 30 Eylül 2026. Kaynak: Fundfy, KAP portföy dağılım raporu, Riskometre. Yatırım tavsiyesi değildir.
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş getiri gelecek getiriyi garanti etmez. Yatırım tavsiyesi değildir.
